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大神專欄

如何分析三大法人期貨數據,判斷期貨市場的供需狀況和資金流向?

期貨市場供需大解密:三大法人數據揪出市場風向球

各位股市菜鳥準備好了嗎?今天要帶你深入期貨市場的秘境,分析三大法人期貨數據,破解市場供需和資金流向的奧秘!

如果你正一臉懵逼,不知道什麼鬼是「三大法人」,別急,我來給你科普一下。在期貨市場中,有這麼三群重量級玩家:外資、投信和自營商。他們可是貨真價實的市場大咖,操盤規模動輒上百億,一舉一動都能對期貨價格造成重大影響。

所以,密切關注三大法人的動向,就等於掌握了期貨市場的脈搏。今天這篇文,將化身你的解碼器,帶你解析三大法人數據,揭曉市場的供需狀況和資金流向。

三大法人 データ露出

我們來認識一下三大法人的基本資料:

1. 外資:代表國外投資機構,資金雄厚,在外匯市場上呼風喚雨。

2. 投信:又稱基金,負責管理公眾募集的資金,投資於各種金融商品。

3. 自營商:證券商旗下的交易員,以自有資金進行期貨交易。

【疑問一】法人交易口數:誰買誰賣?判斷市場供需

「交易口數」反映了三大法人在一特定時間段內買進或賣出的期貨契約數量。它是一個重要的指標,可以幫助我們判斷市場的供需狀況。

當交易口數大於 0 時,表示三大法人買進的契約數量多於賣出的,說明市場需求強勁,供給不足,有上漲趨勢。

相反地,當交易口數小於 0 時,表示三大法人賣出的契約數量多於買進的,說明市場供應過多,需求不足,有下跌趨勢。

下面這個表格列出了 2024/5/13 的三大法人交易口數:

商品名稱 法人類別 買方 賣方 交易口數
台指期 外資 20,000 15,000 5,000
小台指期 投信 30,000 25,000 5,000
大台指期 自營商 10,000 12,000 -2,000

從表中可以看出,外資和投信都在買進台指期和 p 小台指期,而自營商在賣出大台指期。這說明市場對台指期和小台指期需求旺盛,而大台指期則供過於求。

【疑問二】法人未平倉餘額:潛在多空力道

「未平倉餘額」表示三大法人當前持有的期貨契約數量,代表了他們對市場未來的看法。

當未平倉餘額大於 0 時,表示三大法人看好該商品,預期價格上漲,持有買方合約。

當未平倉餘額小於 0 時,表示三大法人看空該商品,預期價格下跌,持有賣方合約。

根據 2024/5/17 的數據,我們可以看出以下情況:

商品名稱 法人類別 買方 賣方 未平倉餘額
台指期 外資 100,000 80,000 20,000
小台指期 投信 150,000 120,000 30,000
大台指期 自營商 50,000 60,000 -10,000

外資和投信對台指期和小台指期持看漲態度,而自營商對大台指期持看空態度。綜合來看,市場對台指期和小台指期偏多頭,對大台指期偏空頭。

【疑問三】法人淨額:多方在外資

「法人淨額」是三大法人買方口數減去賣方口數的結果,代表了他們對某個商品的整體看法。

當法人淨額大於 0 時,表示三大法人整體看好該商品,預期價格上漲。

當法人淨額小於 0 時,表示三大法人整體看空該商品,預期價格下跌。

我們還是以 2024/5/17 的數據為例:

商品名稱 法人類別 買方 賣方 法人淨額
台指期 外資 100,000 80,000 20,000
小台指期 投信 150,000 120,000 30,000
大台指期 自營商 50,000 60,000 -10,000

外資、投信和自營商對台指期和小台指期的法人淨額均為正,說明他們整體看好這兩個商品。而自營商是大台指期唯一的空頭,法人淨額為負,說明他們對大台指期持悲觀態度。

【疑問四】法人資金流向:市場資金活絡度

「法人資金流向」反映了三大法人在期貨市場中的資金進出情況,可以看出市場的資金活絡度。

當法人資金流入時,表示三大法人看好該商品,願意投入資金。

當法人資金流出時,表示三大法人看空該商品,撤出資金。

根據近期的交易紀錄,我們可以觀察到以下情況:

1. 外資持續流入台指期和小台指期,表明他們對這兩個商品充滿信心。

2. 投信也在流入台指期和小台指期,但幅度較小,顯示他們相對謹慎。

3. 自營商則持續流出大台指期,說明他們對該商品的看法較為悲觀。

【疑問五】邏輯分析:法人策略的軌跡

綜合以上四個指標,我們可以綜合判斷三大法人的操作邏輯,勾勒出市場的整體輪廓:

1. 外資和投信看好台指期和小台指期,持續買進;自營商看空大台指期,持續賣出。

2. 三大法人對台指期和小台指期持樂觀態度,整體淨多頭,資金流入。

3. 自營商是大台指期唯一的空頭,資金流出。

從這些信息中,我們可以推斷出:

1. 台指期和小台指期市場需求強勁,供給不足,有上漲趨勢。

2. 大台指期市場供應過多,需求不足,有下跌趨勢。

3. 市場整體資金活絡,三大法人積極參與期貨交易。

互動時間:你的期貨市場見解

透過分析三大法人期貨數據,我們可以掌握市場供需狀況、資金流向和法人策略,為期貨投資提供 valuable 的參考依據。

各位股市菜鳥們,如果你也有獨特的期貨市場見解,歡迎在下方留言分享。一起交換想法,提升投資功力吧!