各位71HK的網友們大家好！感謝您繼續閲讀我們的期貨教程指南。我們在前面的教程已經詳細説明了《什麽是期貨》以及《什麽是美股期貨》，在本期中接下來我們將詳細説明美股期貨三大指數期貨之一的那斯達克指數期貨投資入門，本指南涵蓋包括保證金、一口合約價值、成交量、結算時間、交易規則、交易策略、交易商與手續費等資料，希望可以幫到您增長知識解除疑惑！
**今日那斯達克指數期貨行情報價
那斯達克指數期貨的基本定義與介紹
那斯達克指數（Nasdaq Index），以科技股為核心，是美國股市四大指數之一。在美國的三大證券交易所中，那斯達克交易所以其高科技股的集中度著稱，上市公司包括全球知名的蘋果（AAPL.US）、微軟（MSFT.US）、英特爾（INTC.US）及臉書（FB.US）。目前，那斯達克交易所有大約6,000家公司掛牌。
那斯達克指數於1971年創立，主要分為「那斯達克綜合指數」與「那斯達克100指數」。後者的成分股佔前者總市值的90%以上，並主要由科技行業的股票組成，因此也常被視為科技股的風向標。
由於那斯達克交易所在全球金融市場中的高知名度和代表性，許多資產管理公司將那斯達克指數作為參考基準。其中「那斯達克綜合指數」包含了超過2,600家公司，但因其規模廣泛，實際追蹤時容易出現偏差。因此，市場上發展出了「那斯達克100指數」，只包括那斯達克交易所上市的100家最大公司，這一指數也獲得了廣泛認同。
那斯達克100指數期貨前20大股票權重
|
公司名稱 |
代碼 |
權重占比 |
|
微軟 |
MSFT |
12.21% |
|
蘋果 |
AAPL |
11.73% |
|
亞馬遜 |
AMZN |
10.64% |
|
Alphabet (谷歌) |
GOOG |
6.64% |
|
特斯拉 |
TSLA |
6.41% |
|
Meta Platforms (Facebook) |
META |
6.14% |
|
Nvidia |
NVDA |
5.89% |
|
伯克希爾·哈撒韋 |
BRK.A |
5.79% |
|
ASML Holding |
ASML |
5.71% |
|
Adobe |
ADBE |
5.67% |
|
UnitedHealth Group |
UNH |
5.53% |
|
Moderna |
MRNA |
5.48% |
|
T-Mobile US |
TMUS |
5.34% |
|
PayPal |
PYPL |
5.29% |
|
Booking Holdings |
BKNG |
5.25% |
|
Intel |
INTC |
5.21% |
|
Costco Wholesale |
COST |
5.17% |
|
PepsiCo |
PEP |
5.09% |
|
Cisco Systems |
CSCO |
5.07% |
目前，在芝加哥商業交易所（CME）上，交易的小型那斯達克期貨實際上是追蹤「那斯達克100指數」而非「那斯達克綜合指數」。由於這兩個指數的點數相近，常使投資者混淆，進而可能導致期現貨價差的誤判。這需要投資者特別留意。
指数本身无法被交易，提供交易的那斯達克期貨（NASDAQ Futures）是基於那斯達克100指數的金融衍生產品，它使投資者能夠在未來某個時間點以預設價格進行買賣。
1990年代初，芝加哥商品交易所首次推出那斯達克指數期貨。1999年6月21日，該交易所進一步推出了完全電子化交易的E-mini Nasdaq 100期貨，使得期貨交易更為透明和高效。如今，E-mini Nasdaq 100期貨不僅在國際上受到廣泛關注，也是全球最著名的指數期貨之一，僅次於標普500指數期貨在全球的交易量和市場地位。
那斯达克指数期货有哪些合约以及规格？
一般我们提起的那斯達克指數期貨（NASDAQ Futures），由芝加哥商業交易所（CME）提供，是金融市場中最具流動性和活躍性的期貨之一。這些期貨合約根據不同的規格設計，以滿足各類投資者的需求。因此，投資者在開始交易前需要充分瞭解這些合約的詳細規格、交易以及結算的時間。
芝加哥商業交易所提供的主要那斯達克期貨合約包括E-mini NASDAQ 100期貨和微型E-mini NASDAQ 100期貨。以下是兩種主要期貨合約的規格比較：
| 合約類型 | E-mini Nasdaq 100 期貨 | 微型 E-mini Nasdaq 100 期貨 |
|---|---|---|
| 合約規格 | 20美元 x 那斯達克100指數點數 | 2美元 x 那斯達克100指數點數 |
| 交易時間 | 週一 6:00 至週六 5:00，每日5:00至6:00休市 | 同左 |
| 最小變動單位 | 0.25個指數點 = 5美元 | 0.25個指數點 = 0.5美元 |
| 合約月份 | 3月、6月、9月、12月 | 同左 |
| 結算方法 | 現金結算 | 同左 |
| 到期日 | 合約月份的第三個週五下午9:30結算 | 同左 |
| 初始保證金 | 19,470美元 | 1,947美元 |
截至2024年5月8日星期三，Nasdaq-100 期貨的點數為18,183.5點。依此計算，E-mini Nasdaq 100期貨一口合約的價值約為363,660美元（約1,180萬台幣），這種期貨由於交易門檻較高，通常由法人或大戶操作。如果一般人想要參與交易，即使使用槓桿，也需要至少19,470美元（約63萬台幣）的初始資本，這顯示了其高風險性。
相對而言，微型那斯達克100期貨（Micro Nasdaq-100 Futures, MNQ），其合約價值及保證金只有E-mini Nasdaq 100期貨的1/10，一口合約價值約為36,360美元，保證金最低僅需1,947美元。這種期貨的流動性也相當高，更適合個人投資者參與。
交易迷你那斯達克100期貨需要了解的知识
在考慮交易那斯達克指數期貨時，有幾個關鍵點是投資者必須牢記的，尤其是這種期貨與傳統的個股交易有顯著不同，涉及更多的規範和風險管理。
- 保證金的重要性： 在交易那斯達克指數期貨之前，了解和準備足夠的初始保證金是必要的。初始保證金是進入市場前必須支付的款項，而維持保證金則是必須持續支付的，以保持你的交易位置在大幅市場波動時不被強制平倉。
- 留意最後交易日： 那斯達克指數期貨的最後交易日通常定於到期月份的第三個星期五，這一天也被稱為“四巫日”。為避免交割風險和市場的高波動性，投資者應該在這一天之前平倉其持有的合約。
- 槓桿的使用： 那斯達克指數期貨提供槓桿效應，這意味著投資者可以用較少的資金控制相對較大的市值。雖然槓桿可以顯著增加收益潛力，但同時也增加了虧損風險。因此，合理的槓桿管理和倉位控制是保護投資資本不受大損失的重要策略。
關注價格變動與保證金：
- 價格變動：
- 每當迷你那斯達克100期貨的指數變動0.25點，相應的合約價值將變動5美元。
- 指數每變動1點，合約的價值變動20美元。
- 合約價值與保證金：
- 以現指數18183.5點計算，一口迷你那斯達克100期貨合約的價值約為363,660美元。
- 根據CME的最新公告，迷你那斯達克100期貨的最低保證金需求為19,470美元。
槓桿使用的策略：
- 使用槓桿時，考慮到高風險，投資者應根據自身的風險承受能力和市場狀況調整槓桿比例。通常建議新手投資者避免高槓桿，或使用最低槓桿進行交易。
- 實例計算：若迷你那斯達克100期貨從18000點下跌到17900點，即下跌100點，將導致一口合約損失2,000美元（不含交易成本約2美元）。
以上這些是交易那斯達克指數期貨時需要謹慎考慮的關鍵因素，希望可以幫助您做出更明智的投資決策。
那斯達克期貨的風險管理與策略精要
那斯達克期貨市場以其高波動性著稱，了解並掌握有效的風險管理策略是成功投資的關鍵。本文將探討風險管理方法以及利用市場動態進行套期保值和套利的策略。
一、市場波動與風險控制
那斯達克100期貨在大多數時間內日波動範圍維持在正負4%之內，但不時也會出現超過10%的劇烈波動。使用高槓桿在這樣的市場環境下可能會導致巨大損失，特別是在市場出現不可預測的黑天鵝事件時。以下表格展示了近10年來那斯達克100期貨的主要波動事件：
| 日期 | 單日漲跌幅度 | 金價漲跌(點) | NQ每口價值波動(美元) |
|---|---|---|---|
| 11/10/2022 | 6.89% | 801.50 | 16030 |
| 09/13/2022 | -5.85% | -704.25 | -14085 |
| … | … | … | … |
| 03/09/2020 | -6.94% | -551.75 | -11035 |
| 02/27/2020 | -5.58% | -467.50 | -9350 |
這些數據顯示，在極端市場條件下，即便是一天之內，投資者的損益可能有劇烈波動。因此，建議投資者應避免使用高槓桿，並實施嚴格的風險控制措施，最基本的就是務必要在期貨交易APP或軟件裏，做好止盈止損的策略與具體設置；如果不是長期交易者，建議每天日内平倉不要過夜。一個鮮明的例子是2008年金融危機期間的情況。當時，由於房地產市場的崩潰和信貸市場的緊縮，及其他一系列的複雜因素影響，全球金融市場經歷了極度的波動，許多期貨交易者因為沒有適當的風險管理措施而遭受巨大損失，導致許多人破產一夜返貧。每一次系統性風險來臨時，都凸顯了風險控制策略的重要性，這些都是血淋淋的教訓啊！
二、投資策略
- 套期保值
透過買賣那斯達克指數期貨，投資者可以對沖其持有的股票組合風險。例如，若預期科技股將下跌，可透過賣出那斯達克指數期貨來降低損失。 - 套利交易
套利策略利用市場價格不一致，如同時買入與賣出不同到期月份的那斯達克指數期貨合約，從價差中獲利。此類交易風險相對較低，因其盈虧主要依賴於價差變動。
三、市場深度與成交量
迷你那斯達克100期貨市場擁有充足的流動性，平均日成交量約73萬口，未平倉量約29萬多口。了解成交量分佈可以幫助投資者選擇最佳交易時段：
- 高成交量時段：紐約時間上午7:00至15:00（台灣時間20:00至次日凌晨4:00）
- 低成交量時段：紐約時間下午19:00至次日上午6:00（台灣時間早上8:00至晚上19:00）
這些信息對於確定入市和退出的最佳時間至關重要，有助於投資者在那斯達克指數期貨市場中做出更明智的投資決策。
為什麼大家喜歡交易那斯達克期貨？小那斯達克的優點有哪些？
那斯達克期貨，尤其是小型那斯達克期貨，因其多方面的優勢而受到廣泛的青睞。以下是這類期貨交易受歡迎的幾個主要原因：
1. 科技股的高權重
那斯達克100指數中，科技股的權重高達55%，包括了許多全球科技巨頭，如微軟、蘋果、亞馬遜、Meta（前臉書）和Google。這使得那斯達克100指數對科技行業的波動和成長趨勢非常敏感，吸引了大量對科技股感興趣的投資者。
2. 成分股中有許多知名企業
那斯達克市場上掛牌的公司多為全球知名企業，這些公司的業務運作和創新動向經常成為投資者和媒體的焦點，從而增加了這些股票和相關期貨產品的交易活躍度和吸引力。
3. 與台灣投資者的密切關聯
台灣的產業結構與那斯達克100指數相似，尤其是在電子產業的重要性上。許多台灣公司與那斯達克上市的科技公司有著直接或間接的供應鏈關聯，使得這一指數與台灣投資者的經濟利益密切相關。
4. 巨大的交易量和流動性
小型那斯達克期貨因其較低的保證金和合約單位，使得更多的個人投資者能夠參與到這一市場。加上其交易時段長、流動性高，投資者可以更靈活地進行交易，不必擔心流動性不足導致的價格跳空風險。
5. 國人對美股的長期偏好
根據數據，台灣投資者對美股的交易量極大，美國股市一直是台灣投資者的主要海外投資市場。這種偏好也延伸到美股的衍生品，包括那斯達克指數期貨。
這些因素共同作用，使得小型那斯達克期貨不僅是一種財務工具，也成為了一個經濟趨勢的反映和投資美國及全球科技領域動向的一個窗口。投資者透過這一工具，可以更靈活地管理投資組合，實現風險對沖和資本增值的雙重目標。
有哪些因素對那斯達克指數期貨的走勢影響至關重要？？
影響那斯達克指數期貨走勢的因素多樣且相互關聯。由於那斯達克指數期貨緊密追蹤那斯達克100指數，了解這些因素對投資者制定策略和預測市場走向至關重要。
主要影響因素分析
1. 美國聯邦儲備（Fed）的貨幣政策
聯準會的貨幣政策是影響那斯達克指數期貨的關鍵因素之一。例如，當聯準會採取寬鬆政策，降低利率或實施量化寬鬆等措施時，通常會增加市場的流動性，推高股市，從而提振那斯達克指數期貨。反之，緊縮貨幣政策，如提高利率，則可能壓抑股市表現，影響期貨價格。
2. 宏觀經濟環境
全球和美國的經濟狀況—包括GDP增長率、失業率、消費者信心指數以及企業投資—直接影響企業盈利和投資者情緒，進而影響那斯達克指數。良好的經濟狀況促進企業增長和盈利能力，推動那斯達克指數和相關期貨上漲；而經濟放緩則可能導致其下跌。
3. 全球市場動態
那斯達克指數的組成主要為高科技企業，這些企業的業務範圍遍布全球，因此全球市場的動態對那斯達克指數有顯著影響。國際市場的波動，尤其是重要經濟體如歐洲和中國的股市表現，都可能對那斯達克指數造成重大影響。此外，全球政治事件、貿易政策變化及國際經濟制裁等也可能對市場造成影響。
4. 技術創新與行業發展
科技行業的快速創新和變化同樣是推動那斯達克指數期貨波動的重要因素。從5G部署、雲計算到人工智慧的應用，這些創新不僅推動相關企業的股價，也影響整個指數的表現。
5. 投資者情緒和市場預期
市場對未來經濟政策和企業盈利的預期可以顯著影響那斯達克指數期貨。事件如盈利預報、重大合併收購活動、或是重大經濟數據的公布，都可能快速改變市場情緒，導致期貨價格短期內大幅波動。
了解這些因素，投資者可以更好地評估風險和機會，制定合理的投資策略。對於那斯達克指數期貨的交易者來說，這些知識是寶貴的資產，有助於在高度競爭和快速變化的市場中保持競爭力。另外，無論如何，保持謹慎的態度是投資生存的最關鍵。
我可以在哪裏交易那斯達克指數期貨？
在交易前，我們推薦你閲讀71HK推出的《怎麽交易期貨》一文，并且在開設實盤交易前，要有充分的虛擬盤交易經驗，至少一個月的虛擬交易時間才算是初窺門徑。接下來就是選擇合適的期貨經紀商，并且進行開戶與入金。一般他們都會提供可供交易的APP軟件。
至此這篇納斯達克指數期貨投資入門指南介紹完畢，感謝你的耐心閲讀。如果覺得71HK的教材對你有幫助，希望可以收藏或轉發，這是對我們最大的鼓勵與支持！我們下期再見！
發佈留言